El mercado financiero internacional de divisas o mercado FOREX es el mayor del mundo. Cada día negocia cuatro trillones de dólares en diferentes monedas alrededor del planeta, lo que lo convierte en el más líquido y lucrativo. Debido a su extrema importancia para la actividad económica internacional, el intento de predecir los tipos de cambio es un tema recurrente en la literatura especializada en el tema. Esta tarea resulta difícil por el alto grado de volatilidad exhibido por los mercados cambiarios y el complejo proceso generador de datos que gobierna su comportamiento dinámico subyacente. En los últimos años se ha presenciado una amplia variedad de modelos de predicción de tipos de cambio. El reto de obtener pronósticos lo más acertados posibles ha sido siempre un factor interesante para los tomadores de decisiones que buscan una óptima situación financiera. Este trabajo pretende lograr una predicción confiable del par euro-dólar en un horizonte temporal a largo plazo.

The foreign exchange market (Forex, FX, or currency market) is by far the largest market in the world. It averages $4 trillion in foreign exchange swaps per day, leading to the highest liquidity and profit margins worldwide. To forecast exchange rates is a recurrent theme in specialized literature, because it is of the utmost importance to international economic activities. However, it is difficult due to the high volatility in exchange rates, and complexity of data generating processes which govern their underlying dynamic behavior. Over the last few years, a wide variety of methods for forecasting exchange rates has been developed. Decision-makers face the challenge of forecasting them as accurately as possible, so they can reach ideal financial situations. This paper is aimed at suggesting a way of reliably forecasting euro-to-dollar exchange rate in the long term.